Осторожно спойлер:
В маленьком городе Хаддонфилд, где царит тишина и спокойствие, тинейджерка Нэнси и ее друзья сталкиваются с кошмаром, который начинается, когда они засыпают. Нэнси, ее подружка Грисельда и парень Джонни не подозревают, что их сны превращаются в поле боя с ужасным убийцей по имени Фредди Крюгер. Этот злодей, обладающий способностью закрадываться в сны, преследует их, и иногда они погружаются в сон, оставаясь в обществе ужаса. Первоначально Нэнси просто переживает странные изменения в своих снах, однако вскоре ей становится ясно, что они все находятся под угрозой.
Когда Нэнси начинает исследовать, кто именно Фредди, она сталкивается с мрачными тайнами, связанными с прошлым своего города. Она узнает, что этот безумец некогда работал в школе, где невообразимо расправлялся с детьми, но был убит их родителями. Теперь он мстит, охотясь на их детей в мире снов. Нэнси понимает, что для того чтобы выжить, ей нужно найти способ противостоять Фредди и не дать ему захватить ее сны. Однако чем больше она углубляется в свои исследования, тем больше ее друзей оказывается под угрозой, и вскоре Нэнси осознает, что она не единственная, кто страдает от кошмаров.
Ситуация накаляется, и Нэнси с ее товарищами решают объединить усилия, чтобы остановить Фредди. Они начинают разрабатывать план, как сразиться с ним в его собственном мире, но каждый раз, когда они погружаются в сон, их ждет новая ловушка. Нэнси понимает, что время на исходе, и если они не справятся с Крюгером, то могут навсегда потерять друзей. Чем ближе они подбираются к истине, тем яснее становится, что этот ужас только начинается.